Analisis Hubungan Kausalitas antara Return Emas dengan Return Saham (IHSG) pada Periode 2007 - Oktober 2011

THOMAS, ANDRI (2012) Analisis Hubungan Kausalitas antara Return Emas dengan Return Saham (IHSG) pada Periode 2007 - Oktober 2011. [Undergraduate thesis]

[img]
Preview
PDF
M_5161_Abstrak.pdf

Download (48Kb) | Preview
Official URL: http://digilib.ubaya.ac.id/pustaka.php/228140

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui arah hubungan kausalitas antara return emas domestik terhadap return saham (IHSG). Data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data sekunder berbentuk time series. Variabel yang digunakan adalah emas dan saham IHSG. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode Johansen Cointegration dan Granger Causality Observasi sampel dalam penelitian ini adalah data bulanan periode 2007-Oktober 2011. Hasil penelitian menunjukkan bahwa uji akar unit (unit root test) dengan metode Augmented Dickey-Fuller (ADF) menunjukkan bahwa kedua variabel memiliki unit root yang stasioner pada data level. Dari hasil kointegrasi menunjukkan bahwa kedua variabel penelitian mempunyai hubungan kointegrasi atau keseimbangan jangka panjang. Dari hasil uji kausalitas menunjukkan bahwa Emas dapat mempengaruhi secara signifikan saham IHSG, sedangkan IHSG tidak mempengaruhi Emas secara signifikan. Dengan melihat persamaan regresi maka didapatkan hasil bahwa Emas memberikan pengaruh yang negatif terhadap pergerakan indeks harga saham gabungan (IHSG).

Item Type: Undergraduate thesis
Uncontrolled Keywords: Risk, Return, Emas, IHSG
Subjects: H Social Sciences > HD Industries. Land use. Labor > HD28 Management. Industrial Management
Divisions: Faculty of Business and Economic > Department of Management
Depositing User: Moch. Ali Syamsudin 197011
Date Deposited: 11 Apr 2014 04:15
Last Modified: 11 Apr 2014 04:15
URI: http://repository.ubaya.ac.id/id/eprint/10440

Actions (login required)

View Item View Item