Perbedaan Harga dan Aktivitas Volume Perdagangan Saham Sebelum dan Sesudah Ex-Dividend Date di Bursa Efek Jakarta

Wulandari, Novi (2004) Perbedaan Harga dan Aktivitas Volume Perdagangan Saham Sebelum dan Sesudah Ex-Dividend Date di Bursa Efek Jakarta. [Undergraduate thesis]

[img]
Preview
PDF
AK_1927_Abstrak.pdf

Download (82Kb) | Preview
Official URL: http://digilib.ubaya.ac.id/pustaka.php/152927

Abstract

Keadaan pasar modal di setiap Negara tidak akan terlepas dari berbagai pengaruh lingkungan, termasuk juga pasar modal yang ada di Indonesia. Pengaruh tersebut akan mendapat tanggapan dari para pelaku pasar yang akhimya berpengaruh pada keadaan pasar modal. Pengaruh lingkungan tersebut berupa lingkungan ekonomi dan non ekonomi. Salah satu contoh pengaruh lingkungan ekonomi adalah pengumuman ex-dividend date, yaitu hari dimana saham diperjualbelikan tanpa mendapat keuntungan tambahan berupa dividen. Sedangkan pengaruh lingkungan non ekonomi meliputi faktor politik, keamanan, dan sebagainya. Perkembangan harga dan volume perdagangan di pasar modal merupakan indikator penting dalam mempelajari tingkah laku pasar. Investor mengambil keputusan berdasarkan informasi yang dimilikinya, baik informasi yang tersedia di publik maupun informasi pribadi. lnformasi akan bermakna atau bernilai bagi investor bila informasi tersebut menyebabkan investor melakukan transaksi di pasar modal yang tercermin melalui perubahan harga dan volume perdagangan saham. Dengan demikian seberapa jauh relevansi atau kegunaan suatu informasi dapat disimpulkan dengan mempelajari kaitan antara pergerakan harga dan volume perdagangan saham di pasar modal dengan keberadaan informasi tersebut. Skripsi ini bertujuan untuk mengetahui ada atau tidaknya perbedaan harga dan volume perdagangan saham antara sebelum dan sesudah exdividend date, yang diuji dengan menggunakan variable return dan TyA saham. Maka sesuai dengan tujuan penelitian ini, data-data yang diperoleh akan diolah dengan mengunakan uji t dua rata-rata untuk data berpasangan, setelah sebelumnya dilakukan uji normalitas terhadap sample terpilih, dengan bantuan SPSS l2.0for Windows. Setelah diolah, hasil SPSS, baik untuk return dan TVA saham. menunjukkan tidak ada perbedaan yang signifikan antara sebelum dan sesudah ex-dividend date. Hasil penelitian ini menunjukkan kondisi pasar modal lndonesia yang belum efisien, karena harga saham tidak mencerminkan semua informasi relevan yang tersedia.. Selain itu, ada beberapa faktor lain yang harus dipertimbangkan investor dalam melakukan investasi saham, yaitu faktor politik dan keamanan.

Item Type: Undergraduate thesis
Subjects: H Social Sciences > HF Commerce > HF5601 Accounting
Divisions: Faculty of Business and Economic > Department of Accounting
Depositing User: Sugiarto
Date Deposited: 29 Apr 2014 07:37
Last Modified: 29 Apr 2014 07:37
URI: http://repository.ubaya.ac.id/id/eprint/12336

Actions (login required)

View Item View Item