Pengujian Bias Beta dan Model Koreksi di Bursa Efek Indonesia Periode 2007-2009

DARJONO, YUKI EKATANIA (2011) Pengujian Bias Beta dan Model Koreksi di Bursa Efek Indonesia Periode 2007-2009. [Undergraduate thesis]

[img]
Preview
PDF
M_4989_Abstrak.pdf

Download (46Kb) | Preview
Official URL: http://digilib.ubaya.ac.id/pustaka.php/224006

Abstract

Beta merupakan suatu pengukur risiko sistematis. Secara teori, beta pasar yang merupakan rata-rata dari beta seluruh sekuritas yang berada di pasar adalah bernilai 1. Fakta di Bursa Efek Indonesia menunjukkan bahwa terdapat hari perdagangan tidak aktif yang menyebabkan perdagangan menjadi tidak sinkron. Perdagangan tidak sinkron menyebabkan beta pasar menjadi bias. Oleh karena itu, penelitian ini dibuat untuk menganalisis keberadaan bias pada nilai beta di Bursa Efek Indonesia periode 2007-2009. Dengan menggunakan sampel sebanyak 113 badan usaha yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada 2007-2009, dilakukan penelitian terhadap seluruh sekuritas, sekuritas dengan derajat signifikan 10%, dan sekuritas dengan derajat signifikan 5%. Hasil pengujian menunjukkan bahwa beta pasar yang ada di Bursa Efek Indonesia adalah bias, kecuali beta pasar untuk sekuritas dengan derajat signifikan 10%. Untuk mengatasi bias pada beta seluruh sekuritas, metode yang paling tepat adalah Scholes-Williams dengan periode lag dan lead 1. Untuk sekuritas dengan derajat signifikan 10%, perdagangan sudah sinkron sehingga beta tidak perlu dikoreksi. Untuk sekuritas dengan derajat signifikan 5%, tidak ada metode yang bisa mengurangi bias pada beta pasar.

Item Type: Undergraduate thesis
Uncontrolled Keywords: Perdagangan Tidak Sinkron, Bias Beta, Perdagangan tipis
Subjects: H Social Sciences > HD Industries. Land use. Labor > HD28 Management. Industrial Management
Divisions: Faculty of Business and Economic > Department of Management
Depositing User: Moch. Ali Syamsudin 197011
Date Deposited: 02 May 2014 04:08
Last Modified: 02 May 2014 04:08
URI: http://repository.ubaya.ac.id/id/eprint/12632

Actions (login required)

View Item View Item