Studi Deskriptif Kinerja Reksadana Saham dan Campuran di Indonesia Periode Mei 2005 - Juni 2009 Berdasarkan Kemampuan Market Timing dan Stock Selection yang diukur Lewat Pendekatan Treynor-Mazuy dan

Tanjung, Yudi Surya (2010) Studi Deskriptif Kinerja Reksadana Saham dan Campuran di Indonesia Periode Mei 2005 - Juni 2009 Berdasarkan Kemampuan Market Timing dan Stock Selection yang diukur Lewat Pendekatan Treynor-Mazuy dan. [Undergraduate thesis]

[thumbnail of M_4784_Abstrak.pdf]
Preview
PDF
M_4784_Abstrak.pdf

Download (129kB) | Preview
Official URL / DOI: http://digilib.ubaya.ac.id/pustaka.php/132505

Abstract

Pertumbuhan reksadana di Indonesia sangat pesat beberapa tahun belakangan ini, hal ini menw1jukkan bahwa minat investor pada instrumen investasi ini sangat tinggi, oleh karena itu, penilaian kinerja reksadana sangat penting bagi para investor yang akan menanamkan modalnya pada instrumen investasi ini. Metode yang digunakan untuk mengukur kinerja reksadana umumnya didasarkan pada perhitungan rasio Sharpe, Jensen dan Treynor yang mendasarkan perhitungannya pada rata-rata return dan resiko, tetapi pengukuruan kinerja reksadana tidak hanya terfokus pada rasio saja, melainkan terdapat pengukuran kinerja reksadana lewat kemampuan stock selection dan market timing. Kedua indikator kinerja ini dapat diperoleh lewat metode treynor-mazuy dan henriksson-merton. Penelitian kinerja reksadana berdasarkan kemampuan market timing dan stock selection masih jarang dilakukan di Indonesia, oleh karena ini pene1itian ini mengangkat topik tersebut dengan memfokuskan analisanya pada reksadana saham dan campuran selama peri ode mei 2005 hingga juni 2009. Hasil analisa ini akan menunjukkan seberapa baik kemampuan manajer investasi dalam mengelola portfolionya dengan melihat ketepatan manajer investasi dalam memilih komposisi pendanaan serta ketepatan waktu dalam mengganti susunan portfolionya. Dalam penelitian ini akan dibahas perbandingan metode pengukuran treynor-mazuy dan henriksson-merton beserta konsistensinya dalam mengukur kinerja berdasarkan market timing dan stock selection. Penelitian ini juga akan membahas tentang pola investasi dari manajer investasi reksadana saham pada saat pasar up dan down berdasarkan kedua indikator kinerja tersebut.

Item Type: Undergraduate thesis
Uncontrolled Keywords: kinerja reksadana, stock selection, market timing
Subjects: H Social Sciences > HD Industries. Land use. Labor > HD28 Management. Industrial Management
Divisions: Faculty of Business and Economic > Department of Management
Depositing User: Sugiarto
Date Deposited: 15 Feb 2016 05:12
Last Modified: 15 Feb 2016 05:12
URI: http://repository.ubaya.ac.id/id/eprint/26711

Actions (login required)

View Item View Item