Hartono, Adi (2009) Pengujian Overreaction pada Pasar Modal Indonesia Periode Agustus 2005 - Juli 2007. [Undergraduate thesis]
Preview |
PDF
M_4646_Abstrak.pdf Download (97kB) | Preview |
Abstract
Penelitian ini bertujuan untuk mencari fenomena overreaction pada pasar modal Indonesia periode Agustus 2004 hingga Juli 2007. Overreaction adalah suatu fenomena dimana investor menilai secara berlebih informasi terkini dan menilai sercara rendah informasi di masa lalu. Hal ini menyebabkan saham-saham loser memiliki return yang lebih tinggi dari saham-saham winner. Berdasarkan fenomena ini para investor dapat melakukan contrarian strategy untuk memperoleh abnormal return. Penelitian ini dilakukan dengan menggunakan metode perhitungan rata-rata. Dalam penelitian ini rata-rata yang digunakan sebagai pembanding adalah GACAR atau grand cumulative abnormal return. Pada penelitian ini dibentuk beberapa model penelitian dimana setiap model memiliki 2 periode penelitian. GACAR dari masing-masing periode ini dibandingkan untuk menentukan ada atau tidaknya overreaction. Hasil dari penelitian ini temyata tidak terdapat fenomena overreaction pada pasar modal Indonesia periode Agustus 2004 hingga Juli 2007. Hal ini dikarenakan pada peride tersebut pasar modal berada pada kondisi bullish. Dampak dari kondisi bullish ini adalah return dari saham saham loser tidak dapat mengungguli return dari saham-saham winner.
| Item Type: | Undergraduate thesis |
|---|---|
| Uncontrolled Keywords: | Kinerja Saham, Indeks LQ 45, Overreaction. |
| Subjects: | H Social Sciences > HD Industries. Land use. Labor > HD28 Management. Industrial Management |
| Divisions: | Faculty of Business and Economic > Department of Management |
| Depositing User: | Sugiarto |
| Date Deposited: | 22 Feb 2016 05:58 |
| Last Modified: | 22 Feb 2016 05:58 |
| URI: | http://repository.ubaya.ac.id/id/eprint/26774 |
Actions (login required)
 |
View Item |
