Analisis Penagruh Model FAMA and French Three Factor Model dan Momentum Terhadap Return di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2014

Hendra, Raynaldi Kalata (2015) Analisis Penagruh Model FAMA and French Three Factor Model dan Momentum Terhadap Return di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2014. [Undergraduate thesis]

[img]
Preview
PDF
M_5669_Abstrak.pdf

Download (56Kb) | Preview
Official URL: http://digilib.ubaya.ac.id/pustaka.php/241289

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menguji keberadaan dan pengaruh Fama and French Three Factor Model dan Momentumterhadapreturnpada perusahaan-perusahaanyang terdaftar di BEI periode 2010-2014. Variabel-variabel yang diuji yaitu market return, size, book-to-market equity, dan momentum. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan model analisis regresi linier berganda secara simultan dalam bentuk data panel dan terhadap masing-masing portofolio yang dibuat. Penelitian ini menggunakan sampel berupa perusahaan/emiten yang terdaftar di BEI periode 2010-2014. Jumlah sampel yang digunakan dalam penelitian ini sebanyak 131 emiten yang dibagi kedalam 6 buah portofolio. Masing-masing portofolio memiliki poin observasi sebanyak 52 poin. Sehingga total poin observasi dalam penelitian ini adalah sebanyak 312 poin observasi. Temuan penelitian menunjukkan bahwa market return berpengaruh positif signifikan terhadap returnbaik secara simultan maupun terhadap return masing-masing portofolio. Sizeberpengaruh negatif signifikan terhadapreturn secara simultan, kemudian terhadap return masing-masing portofolio, size juga memiliki pengaruh negatif signifikan dimana return portofolio dengan size kecil lebih besar dibandingkan return portofolio dengan size besar. Book-to-market equity berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap return secara simultan. Sedangkan terhadap masing-masing portofolio, book-to-market equity berpengaruh positif signifikan hanya pada portofolio dengan size kecil saja. Faktor momentum tidak berpengaruh secara signifikan terhadap return baik secara simultan maupun terhadap masing-masing portofolio.

Item Type: Undergraduate thesis
Uncontrolled Keywords: Fama and French Three Factor Model, Momentum, Size Effect, Value Effect.
Subjects: H Social Sciences > HD Industries. Land use. Labor > HD28 Management. Industrial Management
Divisions: Faculty of Business and Economic > Department of Management
Depositing User: Sugiarto
Date Deposited: 18 May 2016 02:24
Last Modified: 18 May 2016 02:24
URI: http://repository.ubaya.ac.id/id/eprint/27767

Actions (login required)

View Item View Item