Maolina, Dara Hulva (2018) Hubungan Kausalitas Antara Nilai Tukar US Dolar dan Indeks Harga Saham Negara Yang Tergabung Dalam Asean (association Of South East Asian Nations) Surabaya. [Undergraduate thesis]
Preview |
PDF
M_6132_Abstrak.pdf Download (147kB) | Preview |
Abstract
Penelitian ini membahas hubungan antara Nilai Tukar dan Indeks Harga Saham yang terdaftar di Bursa Efek ASEAN periode 2012-2016.The Granger uji kausalitas menunjukkan bahwa harga saham menyebabkan nilai tukar dalam jangka pendek, dan tidak ada hubungan jangka panjang antara kedua variabel. Temuan ini menguatkan hasil Bahmani-Oskooee dan Sohrabian (1992) bertentangan dengan temuan penelitian lain yang melaporkan hubungan jangka panjang antara nilai tukar dan harga saham. Studi ini menguji dua permasalahan penelitian yang selanjutnya akan dijawab melalui pembuktian hipotesis. Pertama apakah perubahan nilai tukar mata uang domestic terhadap US Dollar memiliki efek yang terbalik ( negative effect) dengan indeks harga saham baik jangka pendek maupun jangka panjang di 4 negara di Asia yaitu Indonesia, Singapura, Thailand, dan Vietnam. Kedua apakah perubahan indeks harga saham akan membawa efek yang terbalik ( negative effect ) pada nilai kurs jangka pendek dan jangka panjang. Dalam menganalisis permasalahan tersebut digunakanan lisis time series untuk mengetahui hubungan intertemporal antara Indeks Harga Saham dan Nilai Tukar. Semua series data diuji stasionerity terlebih dahulu kemudian uji kausalitas untuk melihat apakah terdapat hubungan. Data Indeks harga saham dan Exchange rate seluruhnya didapatkan dari Reuters, dengan mengambil periode penelitian 2011 sampai dengan tahun 2016. Hasil yang dilaporkan dalam penelitian ini menunjukkan bahwa ada beberapa hubungan searah antara harga saham dan nilai tukar. The Granger tes kausalitas mengungkapkan bahwa harga saham menyebabkan nilai tukar hanya memiliki hubungan searah, dan tidak ada hubungan timbal balik antara dua variabel keuangan tersebut. Penelitian ini menguatkan temuan Bahmani et al (1992), dan Nieh dan Lee (2001) tidak ada hubungan jangka panjang antara harga saham dan nilai tukar. Namun, penelitian ini mendukung temuan Abdalla dan Murinde (1997), yang menyimpulkan bahwa harga saham Granger memiliki pengaruh pertukaran.
| Item Type: | Undergraduate thesis |
|---|---|
| Uncontrolled Keywords: | Exchange Rate, Indeks Harga Saham (IHSG), Kausalitas |
| Subjects: | H Social Sciences > HD Industries. Land use. Labor > HD28 Management. Industrial Management |
| Divisions: | Faculty of Business and Economic > Department of Management |
| Depositing User: | Masyhur 196042 |
| Date Deposited: | 22 Jan 2019 07:56 |
| Last Modified: | 22 Jan 2019 07:56 |
| URI: | http://repository.ubaya.ac.id/id/eprint/34159 |
Actions (login required)
 |
View Item |
