Rahmatullah, Arief (2019) Pengaruh Bulan Ramadhan terhadap Stock Return Dan Volatility pada Indeks Berbasis Syariah. [Undergraduate thesis]
Preview |
PDF
M_6248_Abstrak.pdf Download (171kB) | Preview |
Abstract
Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji keberadaan anomali kalendar keagamaan yaitu pada bulan Ramadhan di Indonesia pada indeks berbasis syariah. Penelitian ini menggunakan metode GARCH (p,q) dan regresi linier untuk menguji pengaruh bulan Ramadhan terhadap stock return dan volatility dengan bulan Ramadhan sebagai variabel dummy. Hasil penelitian ini ditemukan bahwa bulan Ramadhan berpengaruh signifikan positif terhadap stock return atau dapat dikatakan terdapat anomali bulan Ramadhan. Sementara itu, volatility selama bulan Ramadhan negatif dan tidak signifikan. Pengujian dengan t-test juga dilakukan dalam penelitian ini untuk mendukung hasil regresi GARCH (p,q) dan regresi linier. Hasil t-test menunjukkan bahwa rata-rata return selama bulan Ramadhan lebih tinggi dibanding bulan lainnya. Sedangkan, rata-rata volatility selama bulan Ramadhan lebih rendah dibanding bulan lainnya.
| Item Type: | Undergraduate thesis |
|---|---|
| Uncontrolled Keywords: | Ramadhan effect, Anomali Musiman, Imbal Hasil Saham, Volatilitas, GARCH (p,q) |
| Subjects: | H Social Sciences > HD Industries. Land use. Labor > HD28 Management. Industrial Management |
| Divisions: | Faculty of Business and Economic > Department of Management |
| Depositing User: | Masyhur 196042 |
| Date Deposited: | 19 Aug 2019 05:28 |
| Last Modified: | 19 Aug 2019 05:28 |
| URI: | http://repository.ubaya.ac.id/id/eprint/35893 |
Actions (login required)
 |
View Item |
