Pengaruh Fundamental Ekonomi Terhadap Market Return Pada Bursa Efek Indonesia Periode 2000-2001

Setiawan, Johanes (2012) Pengaruh Fundamental Ekonomi Terhadap Market Return Pada Bursa Efek Indonesia Periode 2000-2001. Masters thesis, University of Surabaya.

Full text not available from this repository. (Request a copy)
Official URL: http://digilib.ubaya.ac.id/pustaka.php/229911

Abstract

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh fundamental ekonomi terhadap market return pada pasar modal Indonesia periode 2000-2011. Fundamental ekonomi diwakili oleh inflasi, suku bunga, nilai tukar, ekspor dan impor dengan market return yang diukur dengan IHSG, sembilan Indeks Harga Sektoral (IHS) dan kelompok kategori Sektor High and Low Uncertainty pada Bursa Efek Indonesia periode 2000-2011. Penelitian ini menggunakan metode pendekatan kuantitatif dengan Time Series Regression with Noise ARIMA-GARCH Model. Penelitian ini menggunakan probability sample, dengan mengunakan data sekunder dalam periode bulanan dari Januari 2000 sampai Desember 2011 untuk variable dependent IHSG, Sembilan IHS dan kategori Sektor High and Low Uncertainty yang bersumber pada metadata IDX. Sedangkan variable independent meliputi Inflasi dari BPS, Suku Bunga dan Nilai Tukar dari Bank lndonesia, Ekspor dan Impor yang bersumber pada Kementrian Perdagangan Indonesia. Dengan hasil penelitian dengan Time Series Regression with Noise ARIMA-GARCH Model menunjukan Inflasi hanya berpengaruh positif signifikan pada sektor pertanian dan kelompok sektor High-Uncertainty. Suku Bunga berpengaruh negatif pada IHSG, Sektor pertanian, pertambangan, industri dasar, properti, infrastruktur, keuangan, perdagangan, kelompok sektor high-uncertainty, kelompok sektor low-uncertainty dan berpengaruh positif pada sektor aneka industri dan industri barang konsumsi. Nilai Tukar berpengaruh negatif pada sektor industri dasar, aneka industri, industri barang konsumsi, perdagangan dan berpengaruh positif pada IHSG, sektor pertanian, properti, infrastruktur, keuangan, kelompok sektor high-uncertainty. Ekspor berpengaruh positif terhadap semua (IHSG, 9 IHS, maupun kelompok sektor high-uncertainty dan kelompok sektor low-uncertainty). Impor berpengaruh negatif pada infrastruktur, perdagangan dan berpengaruh positif pada IHSG, sektor pertanian, pertambangan, industri dasar, aneka industri, industri barang konsumsi, keuangan, kelompok sektor high-uncertainty, kelompok sektor low-uncertainty

Item Type: Thesis (Masters)
Uncontrolled Keywords: Fundamental Ekonomi, Market Return, Time Series Regression dan ARIMA-GARCH Model.
Subjects: H Social Sciences > HD Industries. Land use. Labor > HD28 Management. Industrial Management
Divisions: Postgraduate Programs > Master Program in Management
Depositing User: Masyhur 196042
Date Deposited: 13 Dec 2013 04:30
Last Modified: 13 Dec 2013 04:30
URI: http://repository.ubaya.ac.id/id/eprint/3734

Actions (login required)

View Item View Item