Pengaruh Fundamental Ekonomi Terhadap Market Return Bursa Efek Indonesia Periode 2000-2011

Setiawan, Yohanes and Wijaya, Liliana Inggrit (2012) Pengaruh Fundamental Ekonomi Terhadap Market Return Bursa Efek Indonesia Periode 2000-2011. In: Konferensi Nasional Riset Manajemen VI, 28 November 2012, Jakarta.

PDF Liliana Inggrit_Pengaruh Fundamental Ekonomi Terhadap Market Return pada Bursa Efek Indonesia Periode 2000-2011.pdf Download (2MB)

Abstract

Tujuan dari penelitian ini untuk menguji pengaruh fundamental ekonomi terhadap market return pada pasar modal Indonesia periode 2000-2011. Fundamental ekonomi diwakili oleh inflasi, suku bunga, nilai tukar, ekspor dan impor dengan market return yang diukur dengan IHSG, sembilan Indeks Harga Sektoral (IHS) dan kelompok kategori Sektor High and Low Uncertainty pada Bursa Efek Indonesia periode 2000-2011. Penelitian ini menggunakan metode pendekatan kuantitatif dengan Time Series Regression with Noise ARIMA-GARCH Model. Pengambilan sampel berdasarkan probability sample, dengan data sekunder periode bulanan dari Januari 2000 sampai Desember 2011 untuk variable dependent IHSG, Sembilan IHS dan kategori Sektor High and Low Uncertainty,sedangkan variable independent meliputi Inflasi dari BPS, Suku Bunga dan Nilai Tukar dari Bank lndonesia, Ekspor dan Impor. Hasil penelitian membuktikan Inflasi hanya berpengaruh positif signifikan pada sektor pertanian dan kelompok sektor High-Uncertainty.Suku Bunga berpengaruh negatif pada IHSG, Sektor pertanian, pertambangan, industri dasar, properti, infrastruktur, keuangan, perdagangan, kelompok sektor highuncertainty, kelompok sektor low-uncertainty dan berpengaruh positif pada sektor aneka industri dan industri barang konsumsi. Nilai Tukar berpengaruh negatif pada sektor industri dasar, aneka industri, industri barang konsumsi, perdagangan dan berpengaruh positif pada IHSG, sektor pertanian,properti, infrastruktur, keuangan, kelompok sektor high-uncertainty. Ekspor berpengaruh positif terhadap semua (IHSG, 9 IHS, maupun kelompok sektor high-uncertaintydan kelompok sektor low-uncertainty).Impor berpengaruh negatif pada infrastruktur, perdagangan dan berpengaruh positif pada IHSG, sektor pertanian, pertambangan, industri dasar, aneka industri, industri barang konsumsi, keuangan, kelompok sektor high-uncertainty, kelompok sektor low-uncertainty

Item Type:	Conference or Workshop Item (Paper)
Uncontrolled Keywords:	Fundamental Ekonomi dan Market Return
Subjects:	H Social Sciences > HD Industries. Land use. Labor > HD28 Management. Industrial Management
Divisions:	Faculty of Business and Economic > Department of Management
Depositing User:	Ester Sri W. 196039
Date Deposited:	06 Apr 2022 08:13
Last Modified:	06 Apr 2022 08:13
URI:	http://repository.ubaya.ac.id/id/eprint/41704

Actions (login required)

View Item