SETJOADI, EVELYN (2013) Hubungan Earnings, Cash Flow, Bank Risk Factors Dan Size Terhadap Stock Returns Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2012. [Undergraduate thesis]
Preview |
PDF
AK_3277_Abstrak.pdf Download (54kB) | Preview |
Abstract
Bangkrutnya Lehman Brothers yang merupakan salah satu bank besar di Amerika dan kemudian terbukti melakukan Repo yang bertujuan menutupi hutang sebesar 50 Miliar US Dollar merupakan isu yang sangat mengejutkan dunia. Kebangkrutan Lehman Brothers juga terkait dengan bank risk factors yaitu liquidity risk. Hal ini berakibat pada penilaian investor, earnings yang awalnya merupakan bottom line atau fokus dari penilaian investor menjadi diragukan, sehingga fokus investor pun berpindah pada cash flow. Penelitian ini bertujuan untuk melihat pengaruh mengenai hubungan earnings, cash flow, bank risk factors dan size terhadap stock returns. Dalam penelitian ini, populasi yang digunakan adalah seluruh badan usaha yang bergerak di sektor industri perbankan dan terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2010-2012. Sektor industri perbankan dipilih karena industri ini memiliki market capital paling tinggi di Indonesia Teknik pengambilan sampel penelitian ini menggunakan teknik probability sampling – restricted or complex probability sampling. Variabel independen yang digunakan adalah nilai earnings dan perubahan earnings yang diproporsikan dengan beginning total assets, cash flow dan perubahan cash flow yang juga diproporsikan dengan beginning total assets, bank risk factors yang terdiri dari interest rate risk factor (INTR), credit risk factor (CRR), liquidity risk factor (LIQR) dan solvency risk factor (SOLR) yang semuanya harus mempunyai nilai eigenvalues lebih dari 1,0. Variabel independen selanjutnya adalah dummy variable mengenai sifat earnings dimana Dtrans akan bernilai 1 untuk earnings transitory dan bernilai 0 untuk earnings persistence dan variabel independen terakhir adalah size yang menggunakan dummy variable (Dsize) yang akan bernilai 1 apabila nilainya berada di atas median dan bernilai 0 apabila nilainya berada di bawah median. Variabel dependen yang digunakan adalah stock returns sebagai proxy dari kinerja perusahan. Penelitian dilakukan dengan menggunakan regresi linier berganda. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa (1) baik earnings maupun cash flow tidak mempunyai hubungan yang signifikan terhadap perubahan stock returns; (2) bank risk factors juga tidak mempunyai hubungan yang signifikan dengan perubahan stock returns; (3) pada saat earnings bersifat transitory, cash flow tetap tidak mempunyai hubungan yang signifikan dengan perubahan stock returns; (4) size tidak mempunyai dampak pada hubungan earnings dan cash flow terhadap stock returns.
| Item Type: | Undergraduate thesis |
|---|---|
| Uncontrolled Keywords: | Stock returns, bank risk factors, earnings, cash flow, earnings persistence, earnings transitory, size, Industri Perbankan. |
| Subjects: | H Social Sciences > HF Commerce > HF5601 Accounting |
| Divisions: | Faculty of Business and Economic > Department of Accounting |
| Depositing User: | Eko Wahyudi 197013 |
| Date Deposited: | 14 Dec 2013 04:00 |
| Last Modified: | 02 Jul 2014 07:42 |
| URI: | http://repository.ubaya.ac.id/id/eprint/5680 |
Actions (login required)
 |
View Item |
