ANALISIS FAMA FRENCH FIVE FACTOR MODEL DAN THREE FACTOR MODEL DALAM MENJELASKAN RETURN PORTOFOLIO

Murhadi, Werner Ria and Wijaya, Sheila Citra and Utami, Mudji (2017) ANALISIS FAMA FRENCH FIVE FACTOR MODEL DAN THREE FACTOR MODEL DALAM MENJELASKAN RETURN PORTOFOLIO. In: Roundtable for Indonesian ENtrepreneur Educator ke-5, 9 Agustus 2007, Universitas Sumatra Utara.

Preview	PDF Analisis Fama French Five Factor_Abstrak_2017.pdf Download (46kB) | Preview
	PDF Analisis Fama French Five Factor_2017.pdf Restricted to Registered users only Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial No Derivatives. Download (321kB) | Request a copy

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menguji Fama French Five Factor Model (5FF) dan Three Factor Model dalam menjelaskan cross section return pada saham-saham yang masuk pada Indeks Kompas 100 periode 2010-2015. Faktor-faktor dalam model 5FF yaitu market risk, size, book-to-market equity, profitability, dan investment. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan model analisis regresi linier berganda dalam bentuk data panel untuk keseluruhan portofolio dan masing-masing portofolio yang terbentuk. Jumlah observasi pada penelitian ini sebanyak 1080 yang terdiri dari 18 portofolio selama periode Juli 2010 – Juni 2015. Hasil temuan penelitian ini sama seperti penelitian Fama dan French (2014), yaitu market risk dan profitability berpengaruh positif signifikan terhadap return. Size dan investment berpengaruh negatif signifikan terhadap return. Perbedaan hasil terletak pada faktor book-to-market, yang pengaruhnya tidak signifikan terhadap return. Selain itu, pada penelitian ini juga didapatkan hasil bahwa Model 5FF dapat menjelaskan return dengan lebih baik daripada model 3FF.

Item Type:	Conference or Workshop Item (Paper)
Uncontrolled Keywords:	Fama and French Five Factor Model, Fama and French Three Factor Model, Size, Value, Profitability, Investment
Subjects:	H Social Sciences > HG Finance
Divisions:	Faculty of Business and Economic > Department of Management
Depositing User:	Werner R. Murhadi 31124
Date Deposited:	18 Jan 2018 03:50
Last Modified:	18 Jan 2018 03:50
URI:	http://repository.ubaya.ac.id/id/eprint/31505

Available Versions of this Item

• ANALISIS FAMA FRENCH FIVE FACTOR MODEL DAN THREE FACTOR MODEL DALAM MENJELASKAN RETURN PORTOFOLIO. (deposited 18 Jan 2018 03:50) [Currently Displayed]
  • ANALISIS FAMA FRENCH FIVE FACTOR MODEL DAN THREE FACTOR MODEL DALAM MENJELASKAN RETURN PORTOFOLIO. (deposited 25 Jan 2019 09:16)

Actions (login required)

View Item